Die Zukunft von KI und Handel

(SeaPRwire) –   Trotz des ständigen Hypes um KI fehlen breit angelegte Ankündigungen darüber, wie KI die Gewinne gesteigert hat, auffällig. Der Grund für dieses laute Schweigen: Es ist noch nicht passiert.

KI ist kein immaterieller Dunst, der über der Wirtschaft schwebt. Die Modelle, die den künftigen Wandel antreiben werden, basieren auf einer Grundlage physischer Inputs: Kabel, Turbinen, Chips und Kupfer. Diese werden auf der ganzen Welt gekauft und verkauft. Deshalb ist der Handel der eine Bereich, in dem KI eine messbare Wirkung entfaltet.

Laut einer aktuellen Studie des McKinsey Global Institute stiegen die Lieferungen der für den Bau von Rechenzentren benötigten Chips, Server und Netzwerkausrüstung im Jahr 2025 um fast 40 % und machten ein Drittel des globalen Handelswachstums aus. In den USA, die etwa die Hälfte der neuen Rechenzentrumskapazitäten im Jahr 2025 ausmachten, stieg der KI-bezogene Handel um zwei Drittel oder geschätzte 220 Milliarden US-Dollar.

Der Grund, warum die Auswirkungen der KI auf den Handel so weitreichend sind, ist, dass ein Rechenzentrum, auch wenn es in Virginia steht und US-amerikanische Halbleiter und große Sprachmodelle nutzt, letztlich ein Weltbürger ist: Es beherbergt Chips aus Taiwan und EUV-Lithografiemaschinen aus den Niederlanden. Diese werden mit koreanischen Speicherchips kombiniert, die möglicherweise in Südostasien verpackt oder getestet werden. Mexikanische Turbinen und chilenisches Kupfer versorgen es mit Strom. Mit anderen Worten: Dieses Rechenzentrum ist das Endprodukt des komplexen Zusammenspiels globaler Lieferketten.

Die einfache Tatsache ist: Selbst wenn KI die Zukunftstechnologie ist – und das ist sie –, wird sie immer noch vom traditionellen Motor des Wohlstands der Geschichte abhängen: dem Handel. Für die USA führt diese Tatsache zu mehreren Schlussfolgerungen.

Inländische Fähigkeiten sind die Grundlage

Der amerikanische Erfindungsreichtum war eine Ursprungsquelle für KI, von der Erfindung des Transistors bis zur Entwicklung des Transformers, der große Sprachmodelle ermöglicht. Bis heute entfallen die meisten globalen Halbleiterverkäufe auf in den USA ansässige Unternehmen, die führende Positionen in Forschung, Design und Prozesstechnologie innehaben. Diese Fähigkeiten machen die USA zu einem zentralen Akteur in den globalen KI-Lieferketten, nicht nur am Empfängerende. Der Sinn der Stärkung inländischer Fähigkeiten besteht also nicht nur darin, mehr KI-Inputs im Inland herzustellen. Es geht darum, durchgängig ein unverzichtbarer Player zu bleiben.

Durch den CHIPS Act von 2022 und andere Initiativen unternimmt die USA konzertierte Anstrengungen, die Produktion entlang der gesamten Halbleiterlieferkette zu steigern. Eine heimische Chipversorgung macht die KI-Wirtschaft weniger anfällig für Störungen. Sie integriert amerikanische Unternehmen auch in die globale Innovation. Selbst wenn Komponenten in den USA hergestellt werden, bedeutet das jedoch nicht, dass US-Unternehmen allein vorgehen. Branchenführer wie Taiwans TSMC und Südkoreas Samsung investieren beispielsweise zig Milliarden in die Produktion in den USA.

Die USA brauchen vertrauenswürdige Partner

Deshalb brauchen die USA immer noch Handelspartner, denen sie vertrauen können.

Angesichts der steigenden Nachfrage nach KI-bezogenen Gütern und Dienstleistungen ist es unerlässlich, die Versorgung mit wichtigen Inputs sicherzustellen. Dies kann nicht als selbstverständlich angesehen werden. Hochleistungsspeicherchips werden beispielsweise fast ausschließlich in Südkorea produziert und waren 2025 knapp. Darüber hinaus breiten sich handelsbezogene KI-Beschränkungen aus. Washington hat die Kontrollen über Chinas fortschrittliche Halbleiter, Hochbandbreitenspeicher und Chipherstellungswerkzeuge verschärft. Seinerseits hat Peking die Ausfuhren von Seltenen Erden und verwandten Artikeln beschränkt.

Für einen stetigen, zuverlässigen Zugang brauchen die USA vertrauenswürdige Lieferanten. Das führt zu einer neuen Geometrie der Globalisierung. MGI hat eine Metrik entwickelt, die wir „geopolitische Distanz“ nennen und die definiert, inwieweit Handelspartner in wichtigen globalen Fragen übereinstimmen. Seit 2017 hat die geopolitische Distanz deutlich abgenommen, wobei China, die Europäische Union und die USA sich alle auf nähere Handelspartner zubewegen.

Die Bedeutung des Handels

Die Wahrheit ist, dass Rechenzentren Chips und Server brauchen – aber sie brauchen auch, buchstäblich, Muttern und Schrauben. Dazu kommen Klimaanlagen, Generatoren, Zement, Glühbirnen und sogar Kaffeetassen für die Arbeiter. Während also Japan, Südkorea und Taiwan im High-End-Bereich unverzichtbar sind, sind auch starke Beziehungen zu Märkten wie ASEAN und Mexiko, die im mittleren Segment stark sind, wichtig.

Es geht auch nicht nur um den Warenhandel. Letztlich glauben wir, dass die KI-Führungsrolle auch zu mehr Dienstleistungshandel führen wird. Beispielsweise könnten US-Multis Modelle trainieren, die dann in Rechenzentren untergebracht werden, die von amerikanischen Tech-Giganten gebaut wurden und Kunden auf der ganzen Welt bedienen.

Weiter gefasst brauchen die USA, um eine globale Führungsrolle zu behaupten, alle Arten von Verbindungen, nicht nur handelsbezogene. Kapital ist eine, und tatsächlich finanziert ausländisches Kapital bereits wichtige US-Vermögenswerte wie Halbleiterlabore und Rechenzentren. Geistiges Eigentum ist eine andere. Es ist wichtig sicherzustellen, dass Wissen geteilt werden kann, sei es durch Lizenzierung oder durch Menschen.

Wie groß wird KI werden? Das ist unmöglich zu sagen. Was man sagen kann, ist, dass KI für das Produktivitätswachstum und für die USA unerlässlich ist, um ihre globale Wirtschaftsführung zu behaupten.

Das Fazit: Um eine prosperierende, KI-gesteuerte Zukunft aufzubauen, brauchen die USA ein wenig Hilfe von ihren Freunden – und gute Gründe dafür, dass diese Freunde sich weiterhin für die USA entscheiden.