Würde es sich aktuell, Aktien von Intel (INTC) lohnen? Analysten bewerten

TLDR

• Intel verzeichnete im 4. Quartal 2025 einen Umsatz von 13,7 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorjahr
• Aktien werden für rund 45,57 US-Dollar gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 155,4 Milliarden US-Dollar
• Die Konsensmeinung an der Wall Street lautet „Reduce“ – 5 Käufe, 26 Halten, 6 Verkäufe von 37 Analysten
• Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei 45,74 US-Dollar, knapp über dem aktuellen Kurs
• CEO Lip-Bu Tan überdenkt, wie der 18A-Fertigungsprozess externe Kunden bedienen soll

(SeaPRwire) –   Intel ist einer der größten Namen in der Halbleiterbranche, aber derzeit auch einer der am meisten diskutierten. Das Unternehmen befindet sich mitten in einer Umstrukturierung, und die Investoren versuchen immer noch herauszufinden, wie sehr sie ihr vertrauen können.

Intel Corporation, INTC

Die Aktie wurde am 20. März für rund 45,57 US-Dollar gehandelt, was Intel eine Marktkapitalisierung von etwa 155,4 Milliarden US-Dollar einbrachte. Das liegt unter den jüngsten Höchstständen, aber weit über dem Wert, bevor die Erholungsgeschichte an Fahrt aufnahm.

Im vierten Quartal 2025 meldete Intel einen Umsatz von 13,7 Milliarden US-Dollar. Das war ein Rückgang von 4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Jahresumsatz lag bei 52,9 Milliarden US-Dollar, was im Jahresvergleich etwa stabil war.

Das Unternehmen verzeichnete im 4. Quartal einen GAAP-Verlust pro Aktie von 0,12 US-Dollar. Für das Gesamtjahr betrug der GAAP-Verlust pro Aktie 0,06 US-Dollar. Diese Zahlen zeigen, dass Intel noch in den frühen Phasen der finanziellen Erholung steckt.

Was die Wall Street denkt

Das Analystenbild ist gemischt. Laut MarketBeat haben 37 Analysten Intel im vergangenen Jahr bewertet. Die Aufschlüsselung lautet: 5 Käufe, 26 Halten und 6 Verkäufe. Die allgemeine Konsensbewertung von MarketBeat lautet „Reduce“.

Das ist kein Misstrauensvotum, aber auch keine Begeisterung. Die hohe Anzahl von Halten-Bewertungen deutet darauf hin, dass Analysten Potenzial sehen, aber mehr Beweise wünschen, bevor sie sich festlegen.

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei rund 45,74 US-Dollar. Das ist nur geringfügig höher als der aktuelle Aktienkurs, was bedeutet, dass die meisten Analysten kurzfristig kein großes Aufwärtspotenzial sehen.

Einige individuelle Einschätzungen stechen hervor. Melius Research stufte Intel im Januar auf „Buy“ hoch und setzte ein Kursziel von 50 US-Dollar. Stifel erhöhte sein Kursziel auf 42 US-Dollar, behielt aber die „Hold“-Bewertung bei. UBS setzte Anfang dieses Jahres ein Kursziel von 51 US-Dollar. Das sind verstreute Signale und kein klarer Trend.

Die Fertigungswette

Ein großer Teil der Zukunft von Intel hängt von seinem 18A-Fertigungsprozess ab. Dies ist die Technologie, mit der Intel hofft, mit Taiwan Semiconductor konkurrieren und externe Chiphersteller gewinnen zu können.

CEO Lip-Bu Tan überdenkt derzeit die Positionierung von 18A für externe Kunden. Das bedeutet, dass die Foundry-Strategie noch ausgearbeitet wird, was sie sowohl zu einem potenziellen Aufwärtspotenzial als auch zu einem Risiko macht.

Reuters berichtete Anfang des Jahres, dass die Investoren optimistischer hinsichtlich der Nachfrage im Rechenzentrum geworden seien, die Intels traditionelle Serverchips unterstützen würde. Derselbe Bericht wies jedoch auf Lieferengpässe und Margendruck als anhaltende Bedenken hin.

Intel enttäuschte die Investoren auch mit einer Prognose für das erste Quartal, die unter den Erwartungen lag. Das Unternehmen nannte Ertragsprobleme bei neuer Fertigungstechnologie als Teil des Problems. Das verstärkte die Zweifel am Tempo der Erholung.

Intel wird nicht abgeschrieben. Das Unternehmen verfügt immer noch über Größe, eine starke Marke und eine reale Chance, von der KI-gesteuerten Servernachfrage zu profitieren, wenn die Ausführung verbessert wird. Aber mit einem Konsens von „Reduce“ und einem Kursziel, das kaum über den aktuellen Niveaus liegt, erzählt die Wall Street eine einfache Geschichte: Zeigen Sie uns mehr, bevor wir begeistert sind.

Die jüngste Aktualisierung zeigt, dass CEO Lip-Bu Tan die Foundry-Positionierung von Intel aktiv überdenkt, was ein Zeichen dafür ist, dass die Strategie noch in Bewegung ist.