LockheedMartin (LMT) Aktie sinkt um 12% nach Erfolgsverfehlung und mehreren Preisziel‑Schnitten

Zusammenfassung

• Lockheed Martin fiel in der vergangenen Woche um 11,67 %, nachdem die EPS- und Umsatzschätzungen für Q1 verfehlt wurden
• Das EPS für Q1 lag bei 6,44 $ gegenüber dem Konsens von 6,74 $; der Umsatz betrug 18,02 Mrd. $ gegenüber erwarteten 18,38 Mrd. $
• Der freie Cashflow wurde im Quartal negativ und lag bei -291 Millionen $
• Mehrere Analysten senkten die Kursziele; der Konsens bleibt bei Halten mit einem durchschnittlichen Ziel von ca. 635 $
• Das Management bestätigte die Prognose für das Geschäftsjahr 2026 von 29,35–30,25 $ EPS trotz des Quartalsfehlers

(SeaPRwire) –   Lockheed Martin hatte eine schwierige Woche an der Wall Street. Die Aktie des Rüstungsriesen fiel um 11,67 %, nachdem der Gewinnbericht für das erste Quartal 2026 die Anleger in nahezu jeder Hinsicht enttäuschte.

Lockheed Martin Corporation, LMT

Das Unternehmen meldete ein EPS von 6,44 $, womit es den Konsens der Street von 6,74 $ verfehlte und deutlich unter den 7,28 $ lag, die es im ersten Quartal 2025 erzielt hatte. Der Umsatz belief sich auf 18,02 Milliarden $, was im Jahresvergleich nahezu unverändert war und unter den von Analysten erwarteten 18,38 Milliarden $ lag.

Ein Faktor für die Umsatzschwäche: Das erste Quartal 2026 hatte eine Arbeitswoche weniger als der gleiche Zeitraum im Vorjahr. Allein das reduzierte den Umsatz um mehrere hundert Millionen Dollar.

Der freie Cashflow wurde negativ und lag bei -291 Millionen $. Das Unternehmen nannte Margenkompression, Schwankungen des Betriebskapitals und Druck durch Festpreisverträge als beitragende Faktoren.

Auch die Auftragseingänge waren schwach und erreichten im Quartal ein Book-to-Bill-Verhältnis von nur 0,6x. Zeitliche Probleme wurden als Ursache genannt, trugen aber zur vorsichtigen Stimmung rund um den Bericht bei.

Analysten senken Ziele, Halte-Ratings bleiben

Das Verfehlen der Gewinnerwartungen löste eine Welle von Kurszielsenkungen aus. RBC Capital senkte sein Ziel von 650 $ auf 575 $ und behielt ein Sector Perform-Rating bei, wobei es auf „inkrementelle negative geschätzte Kosten bei Fertigstellung“ und gemischte kurzfristige Wachstumsaussichten verwies.

BNP Paribas Exane, Morgan Stanley, Deutsche Bank und Susquehanna kürzten ebenfalls ihre Ziele. Der Konsens liegt nun bei Halten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von rund 635 $ – was ein Aufwärtspotenzial von mehr als 25 % gegenüber den aktuellen Niveaus um 510 $ impliziert.

TD Cowen und TipRanks–xAI behielten ebenfalls Halte-Ratings bei, mit Zielen im Bereich von 575–600 $. Trotz des potenziellen Aufwärtspotenzials, das diese Ziele implizieren, hielt der stetige Strom neutraler Ratings den Druck auf die Aktie aufrecht.

LMT eröffnete am Freitag bei 513,21 $. Die Aktie notiert nun deutlich unter ihrem 50-Tage-Durchschnitt von 628 $, aber über ihrem 200-Tage-Durchschnitt von 553 $.

Langfristiges Bild bleibt stabil

Abseits des Quartalsrauschens bleiben Lockheeds Auftragsbuch und Programm-Pipeline intakt. Das Pentagon plant, die F-35-Käufe bis 2030–31 zu erhöhen, was zukünftige Produktionsvolumen unterstützen würde.

Peru stimmte dem Kauf von 12 F-16 Block 70 Jets in einem direkten kommerziellen Verkauf zu. Lockheed übernahm auch Rollen in US-Raketenabwehrprogrammen, einschließlich der „Golden Dome“-Auszeichnungen, und erhielt DOD-Verträge zur Auffüllung der Patriot-Bestände.

Das Management bestätigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 und prognostizierte ein EPS von 29,35–30,25 $. Der Sell-Side-Konsens für das Gesamtjahr liegt bei etwa 29,97 $.

Das Unternehmen zahlt weiterhin eine vierteljährliche Dividende von 3,45 $, was einer Rendite von 2,7 % entspricht. Die Ausschüttungsquote liegt bei etwa 66,8 %.

Vanguard Group reduzierte seine Position im vierten Quartal um 17.369 Aktien, hält aber immer noch 21,27 Millionen Aktien, was etwa 9,19 % des Unternehmens entspricht und einen Wert von etwa 10,29 Milliarden $ hat.

Institutionelle Anleger besitzen insgesamt 74,19 % der Aktie. Die 52-Wochen-Spanne von LMT reicht von 410,11 $ bis 692,00 $, wobei die Aktie derzeit nahe der unteren Hälfte dieser Spanne liegt.

Das revidierte Kursziel von RBC Capital von 575 $ und das Sector Perform-Rating bleiben die jüngste Analystenaktion zur Aktie.