CoreWeave (CRWV) Aktien Anstieg um 12 % aufgrund von 8,5 Mrd. USD GPU-finanzierten Finanzierungsabkommen – Hier ist das vollständige Bild

TLDR

• CoreWeave schloss eine 8,5 Milliarden Dollar schwere, durch GPUs besicherte Term Loan Facility ab, die die erste ihrer Art ist, die an Hochleistungsrecheninfrastruktur und einen Kundenvertrag geknüpft ist.
• Die Aktie stieg am Mittwoch um 1,3 % auf 78,44 $, einen Tag nach einem Sprung von 12 % aufgrund der Finanzierungsnachricht.
• Der Umsatz wuchs im Jahresvergleich um 110,4 % auf 1,57 Milliarden $, aber das Unternehmen verfehlte die EPS-Schätzungen mit einem Verlust von (0,89) $ gegenüber der Konsensschätzung von (0,61) $.
• Cathie Woods ARK Innovation Fund kaufte am 1. April 15.419 CRWV-Aktien für ~1,21 Millionen $ und setzte so eine stetige Akkumulation trotz eines KGV-Umsatz-Multiples von 13 fort.
• Insider verkauften in den letzten 90 Tagen Aktien im Wert von über 371 Millionen $, und der Wall-Street-Konsens liegt bei Moderate Buy mit einem durchschnittlichen Kursziel von 121,06 $.

(SeaPRwire) –   CoreWeave hatte eine geschäftige Woche. Das KI-Cloud-Infrastrukturunternehmen machte Schlagzeilen, nachdem es eine bahnbrechende Finanzierungsfazilität in Höhe von 8,5 Milliarden $ abgeschlossen hatte, die durch seine GPU-Infrastruktur besichert ist. Das Geschäft trägt Investment-Grade-Ratings von sowohl Moody’s (A3) als auch DBRS (A low).

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock, CRWV

Was dieses Geschäft hervorhebt, ist die Struktur. Es ist das erste Mal, dass Hochleistungsrecheninfrastruktur, die an einen Kundenvertrag gebunden ist, zur Besicherung einer Finanzierung dieser Art verwendet wurde. Dies gab institutionellen Kreditgebern genug Vertrauen, Kapital zu Investment-Grade-Bedingungen zu gewähren.

Die Aktie reagierte stark und sprang in der Sitzung, in der das Geschäft bekannt gegeben wurde, um 12 %. Der zusätzliche Gewinn von 1,3 % am Mittwoch brachte den letzten gehandelten Preis auf 78,44 $, mit einem Tageshoch von 80,54 $.

Das Handelsvolumen belief sich auf etwa 22,7 Millionen Aktien, 13 % niedriger als das durchschnittliche Tagesvolumen von fast 26 Millionen.

Die neuesten Quartalsergebnisse von CoreWeave zeigten einen Umsatz von 1,57 Milliarden $, ein Plus von 110,4 % im Vergleich zur gleichen Periode des Vorjahres. Das ist die Art von Wachstum, die Aufmerksamkeit erregt.

Aber die Gewinnlage ist schwerer zu ignorieren. Das Unternehmen meldete einen Verlust von (0,89) $ pro Aktie und verfehlte damit die Konsensschätzung von (0,61) $ um 0,28 $. Die Nettomargen bleiben negativ bei -22,75 % und die Eigenkapitalrendite liegt bei -33,82 %.

Die Verschuldungsquote von 4,46 spiegelt wider, wie kapitalintensiv dieses Geschäft ist. Die 8,5-Milliarden-$-Fazilität verringert das kurzfristige Finanzierungsrisiko, fügt aber auch einer bereits hohen Schuldenlast hinzu.

Cathie Wood kauft weiter

Cathie Woods ARK Invest setzte den Kauf von CRWV am 1. April fort. Der ARK Innovation Fund (ARKK) kaufte 15.419 Aktien für roughly 1,21 Millionen $ und fügte sie zu 26.515 Aktien hinzu, die am Tag zuvor am 31. März für about 2,05 Millionen $ gekauft wurden.

CRWV handelt mit einem Enterprise-Value-Umsatz-Multiple von 13, deutlich über dem Branchendurchschnitt von 3,13. Wood scheint bereit zu sein, diese Prämie zu zahlen, und setzt auf CoreWeaves Position in der für KI-Workloads optimierten GPU-Cloud-Infrastruktur und seine Verbindungen zu Hyperscalern wie Microsoft und OpenAI.

Seit Jahresbeginn ist CRWV um 9,5 % gestiegen.

Insider verkaufen in der Stärke

Nicht jeder ist so bullisch. In den letzten 90 Tagen verkauften Insider über 4,3 Millionen Aktien im Wert von approximately 371 Millionen $.

Insider Brian M. Venturo verkaufte am 18. März 281.250 Aktien zu 83,65 $. CFO Nitin Agrawal verkaufte am 17. März 38.456 Aktien zu 83,23 $ und reduzierte seine Position um 16,84 %.

Was die Analysten betrifft, so stufen 19 Firmen CRWV als Buy ein, 11 als Hold und zwei als Sell. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 121,06 $, was ein bedeutendes Aufwärtspotenzial von den aktuellen Niveaus impliziert. DA Davidson hat ein Ziel von 125 $ mit einer Buy-Einstufung. Mizuho liegt bei Neutral mit einem Ziel von 95 $. Wells Fargo hat eine Overweight-Einstufung und ein Ziel von 125 $.

CoreWeave veröffentlichte auch starke MLPerf Inference v6.0 Benchmark-Ergebnisse auf NVIDIA GB200/GB300 Hardware, was seine Positionierung für Inferenz-Workloads verstärkt, da KI-Kunden von Pilotprojekten zur Produktion hochskalieren.