Chevron (CVX) Aktie springt nach Upgrade durch Bank of America um 3 % nach oben, da Öl über 90 $ bleibt

TLDR

• Bank of America erhöhte sein Kursziel für CVX auf 206 $ von 188 $, wobei die Kaufempfehlung aufgrund erhöhter Ölpreise und geopolitischer Spannungen beibehalten wurde
• Chevron erreichte am 2. März ein Einjahreshoch von 191,44 $, ein Anstieg von mehr als 3 % im Intraday-Handel
• Die Übernahme der Hess Corporation wurde abgeschlossen und sichert einen bedeutenden Anteil am Stabroek-Block vor der Küste Guyanas
• Insider verkauften in den letzten 90 Tagen über 1 Million CVX-Aktien im Wert von ca. 187 Millionen US-Dollar
• Das EPS für das 4. Quartal lag bei 1,52 $, was die Konsensschätzung von 1,44 $ übertraf, wobei die Produktion im Permian um 12 % gegenüber dem Vorjahr stieg

(SeaPRwire) –   Chevron (CVX) erhielt diese Woche Auftrieb, nachdem die Bank of America ihr Kursziel von 188 $ auf 206 $ angehoben hatte, mit Verweis auf dauerhafte geopolitische Risikoprämien und unterbewertete Konzerngewinne. Die Bank behielt ihre Kaufempfehlung bei.

Analystin Jean Ann Salisbury argumentierte, dass die Wall Street sowohl die Konzerneinnahmen von Chevron als auch die Beständigkeit der erhöhten Rohölpreise unterschätzt habe. Brent wird über 90 US-Dollar pro Barrel gehandelt, und die Bank of America modelliert nun eine Untergrenze von 100 US-Dollar bis zum 3. Quartal – ihre bisher bullischste Ölpreisprognose seit 2022.

Die Aktie reagierte schnell. CVX erreichte am 2. März ein neues Einjahreshoch von 191,44 $, ein Anstieg von mehr als 3 % im Intraday-Handel. Zuletzt wurde sie zu 189,74 $ bei einem Handelsvolumen von über 4,5 Millionen gehandelt.

Der breitere Kontext ist hier wichtig. Spannungen im Nahen Osten – einschließlich iranischer Angriffe auf Energieinfrastrukturen am Golf – haben eine Risikoprämie in den Ölpreis eingepreist. Diese Prämie scheint nicht nachzulassen, und Chevron ist gut positioniert, um davon zu profitieren.

schloss auch die Übernahme der Hess Corporation ab und sicherte sich damit einen bedeutenden Anteil am Stabroek-Block vor der Küste Guyanas. Dieser Block könnte laut den Prognosen der Bank of America bis 2027 1,3 Millionen Barrel pro Tag erreichen. Der Deal bringt Chevron auch näher an die Parität mit dem Guyana-Fußabdruck von ExxonMobil.

Das Unternehmen führt gleichzeitig exklusive Gespräche über das Ölfeld West Qurna 2 im Irak und prüft Produktionserweiterungen in Venezuela. Dies ist eine geschäftige Pipeline für Upstream-Wachstum.

Wachstumstreiber stapeln sich

Auf der Produktionsseite wird erwartet, dass die Tengiz-Erweiterung in Kasachstan im Jahr 2025 rund 260.000 Barrel pro Tag hinzufügen wird, wobei die erste Ölförderung für das 2. Quartal erwartet wird. Die Produktion im Permian Basin ist auf dem besten Weg, eine Million Barrel pro Tag zu erreichen, ein Anstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr im 4. Quartal.

Eine CPChem-Cracker-Erweiterung wird 2026 in Betrieb genommen, was die Konzerneinnahmen steigern sollte – einer der Schlüsselbereiche, bei denen die Bank of America der Meinung ist, dass die Wall Street zu vorsichtig war.

Der freie Cashflow könnte im Jahr 2027 bei 70 US-Dollar Brent 16,50 US-Dollar pro Aktie erreichen, was selbst bei konservativen Annahmen etwa das Doppelte der aktuellen Niveaus ist. Bei 90 US-Dollar Öl übersteigt die Free-Cash-Rendite 11 %.

Chevron erhöhte seine Quartalsdividende auf 1,78 US-Dollar, was annualisiert 7,12 US-Dollar ergibt und eine Rendite von rund 3,7 % erzielt. Das Unternehmen verfügt über ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 15 Milliarden US-Dollar und hat seine Dividende jährlich um 6 % gesteigert. Die Ausschüttungsquote liegt derzeit bei 106,91 %, was einige Anleger genau beobachten werden.

Was es zu beobachten gibt

Auf institutioneller Seite fügte Vanguard im 3. Quartal fast 28 Millionen CVX-Aktien hinzu und hält nun insgesamt über 183 Millionen. Die Norges Bank tätigte im 2. Quartal eine neue Position im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar. Institutionelle Anleger besitzen 72,42 % der Aktie.

Die Kehrseite: Insider verkauften in den letzten 90 Tagen über 1 Million Aktien im Wert von rund 187 Millionen US-Dollar. Vizepräsident Mark A. Nelson verkaufte allein am 2. März 139.600 Aktien – eine Reduzierung seiner Position um 92 %.

Die Ergebnisse des 4. Quartals übertrafen die Schätzungen, mit einem EPS von 1,52 $ gegenüber dem Konsens von 1,44 $. Der Umsatz lag bei 45,79 Milliarden US-Dollar, leicht unter der Prognose von 48,18 Milliarden US-Dollar, und sank um 10,2 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres.

Die Entscheidung der FTC zur Hess-Fusion wird für den 15. März erwartet. Chevron berichtet am 25. April über die Ergebnisse des 1. Quartals. Die jährliche Strategieaktualisierung des Unternehmens im Juni wird voraussichtlich den Rahmen für die Kapitalrückführung für die zweite Jahreshälfte 2026 darlegen.

Der Konsens an der Wall Street bleibt eine Halteempfehlung, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 178,95 $ – deutlich unter dem Kursziel von 206 $ der Bank of America.