Alibaba (BABA) Aktie: Kursziele bei Jefferies und Morgan Stanley gesenkt – Hier ist der Grund

Kurz gesagt

• Jefferies senkte das Kursziel für Alibaba von 231 $ auf 225 $, behielt aber die Kaufempfehlung bei und nannte es ihren Top-Pick für 2026, basierend auf KI- und Cloud-Möglichkeiten
• Morgan Stanley senkte sein Kursziel ebenfalls von 200 $ auf 180 $, unter Verweis auf die Schwäche im Kerngeschäft von Alibaba im E-Commerce aufgrund geringer Konsumausgaben in China
• Das Cloud-Geschäft von Alibaba zeigt weiterhin Stärke mit einem Wachstum von 34 % im Jahresvergleich, angetrieben durch eine solide Nachfrage nach KI-Diensten
• Die Aktie fiel am Freitag im vorbörslichen Handel um 2,5 %, obwohl sie am Vortag um 5,3 % gestiegen war und im letzten Jahr um 78 % zulegte
• China bereitet Berichten zufolge die Genehmigung des Verkaufs von Nvidia’s H200-Prozessor vor, was Alibaba als wichtigen Käufer von Nvidia-Ausrüstung zugutekommen könnte

(SeaPRwire) –   Jefferies senkte sein Kursziel für Alibaba von 231 $ auf 225 $, behielt aber eine Kaufempfehlung für die Aktien bei. Das Unternehmen sieht immer noch ein Aufwärtspotenzial von 53 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 146,75 $.

Trotz der Kürzung nannte Jefferies Alibaba seinen Top-Pick für 2026. Das Unternehmen verwies auf Chancen in den Bereichen KI und Cloud Computing sowie auf Alibabas One-Stop-Shopping-Plattform.

Morgan Stanley nahm eine vorsichtigere Haltung ein. Die Bank senkte ihr Kursziel von 200 $ auf 180 $, behielt aber eine Kaufempfehlung bei.

Der Unterschied liegt im E-Commerce. Morgan Stanley warnte, dass Alibabas Kerngeschäft im Online-Shopping begonnen hat, zu sinken.

Schwache Konsumausgaben in China belasten das Segment. Analysten sagten, der Druck könnte aufgrund schwieriger Jahresvergleiche bis zur ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2027 anhalten.

Die Bank erwartet, dass Alibabas Gesamtprofitabilität kurz- bis mittelfristig schwächer wird. Dies steht im Gegensatz zur Stärke, die aus anderen Geschäftsbereichen kommt.

Cloud-Geschäft schreitet voran

Alibabas Cloud-Sparte verzeichnete im letzten Quartal ein Wachstum von 34 % im Jahresvergleich. Jefferies sagte, die Beschleunigung halte an, angetrieben durch eine starke Nachfrage nach KI-Diensten.

Das Unternehmen erwartet, dass Alibaba im Dezember-Quartal solide Fortschritte im Quick Commerce über verschiedene Kennzahlen hinweg gemacht hat. Das Umsatzwachstum erreichte in diesem Zeitraum 5,21 %.

Alibaba meldete im letzten Quartal Quartalsergebnisse, die die Erwartungen übertrafen. Das Cloud-Segment war maßgeblich für die Outperformance verantwortlich.

Das Kerngeschäft des Unternehmens im chinesischen E-Commerce übertraf zwar die Umsatzprognosen für das zweite Geschäftsquartal. Doch Morgan Stanley sieht nun eine Verschlechterung eintreten.

Investitionen in KI gehen weiter

Jefferies erwartet weiterhin Ausgaben in Alibabas Segment „Alle anderen“. Dies umfasst verschiedene Initiativen im Bereich der künstlichen Intelligenz, die das Unternehmen verfolgt.

Das Unternehmen räumte einen Basiseffekt aus dem letzten Jahr ein. Es wies auch auf jüngste Branchentrends hin, die die Erwartungen für den Customer Management Revenue beeinflussen.

Benchmark behielt eine Kaufempfehlung für die Aktie bei. Das Unternehmen betonte die starke Performance im Cloud-Segment und beim Customer Management Revenue, das im Jahresvergleich um 10 % wuchs.

Bernstein senkte sein Kursziel von 200 $ auf 190 $, behielt aber eine Outperform-Bewertung bei. Das Unternehmen würdigte Alibabas Fokus auf KI-Initiativen.

Die Aktie fiel am Freitag im vorbörslichen Handel um 2,5 %, nachdem sie am Donnerstag um 5,3 % zugelegt hatte. Die Aktien stiegen im letzten Jahr um 78 %, da chinesische Tech-Aktien an Dynamik gewannen.

China bereitet Berichten zufolge die Genehmigung des Verkaufs von Nvidia’s H200-Prozessor im Land vor. Alibaba, ein führender Cloud-Computing-Anbieter, ist ein wichtiger Käufer von Nvidia-Ausrüstung.