 |
Enthüllung divergierender Erwartungen institutioneller Anleger in den Regionen mit krassem Unterschied bei der erwarteten Volatilität zwischen Ost und West
- 82% der institutionellen Anleger in Nordamerika und Europa erwarten einen Anstieg der Volatilität, verglichen mit nur 54% in Asien-Pazifik
- Anleger im Asien-Pazifik-Raum sind viel mehr besorgt über Handelsbeziehungen, Zölle und geopolitische Spannungen als anderswo
- Energiesorgen sind bei Anlegern in Europa viel präsenter, während nordamerikanische Anleger stärker von Cyberangriffen beunruhigt sind
HONG KONG, 20. Sept. 2023 – Eine Sammlung neu veröffentlichter regionaler Berichte von EquitiesFirst, dem globalen Spezialisten für aktienbasierte Finanzierungen, in Partnerschaft mit dem Business-to-Business-Verlag Institutional Investor zeigt wichtige Unterschiede in den Erwartungen und Strategien von Aktienanlegern mit Fokus auf den Asien-Pazifik-Raum, Europa und Nordamerika. Die Berichte, die im Rahmen des 20-jährigen Forschungsprogramms von EquitiesFirst erstellt wurden, markieren den jüngsten Meilenstein einer Forschungspartnerschaft, die zuvor eine bahnbrechende globale Studie zu den Aussichten für Aktienmärkte im Mai 2023 veröffentlicht hatte.
Als jüngster Meilenstein einer Forschungspartnerschaft zwischen dem globalen Spezialisten für aktienbasierte Finanzierungen EquitiesFirst und dem Business-to-Business-Verlag Institutional Investor enthüllt eine Sammlung neu veröffentlichter regionaler Berichte wichtige Unterschiede in den Erwartungen und Strategien von Aktienanlegern mit Fokus auf den Asien-Pazifik-Raum, Europa und Nordamerika.
Obwohl es kaum Unterschiede in den durchschnittlichen Renditeerwartungen von Aktienanlegern im Asien-Pazifik-Raum (6%), Europa (5,7%) und Nordamerika (5,9%) gibt, zeigten die regionalen Berichte eine krasse Kluft bei der erwarteten Marktvolatilität zwischen Ost und West. In Nordamerika und Europa erwarten 82% der Anleger, dass die Volatilität in den nächsten anderthalb Jahren etwas oder erheblich zunehmen wird, verglichen mit nur 54% im Asien-Pazifik-Raum. Darüber hinaus erwartete ein deutlich höherer Anteil in Europa (36%) einen erheblichen Anstieg als in Nordamerika (21%).
Die Berichte enthalten mehrere andere wertvolle marktbezogene Erkenntnisse, die durch die Anwendung des Thought Leadership von EquitiesFirst in finanziellen Innovationen und die umfangreichen Forschungsmöglichkeiten des Custom Research Lab von Institutional Investor gewonnen wurden, um die Ansichten von mehr als 300 CIOs, Portfoliomanagern und anderen Anlageentscheidungsträgern bei globalen Finanzinstituten einzufangen und zu destillieren.
Wichtige regionale Variationen und Nuancen, die Anlageentscheidungen informieren sollten, wurden in den Berichten hervorgehoben. Dazu gehören bemerkenswerte Unterschiede darin, wo die größten erwarteten Risiken für die Aktienmärkte in jeder Region liegen.
Wichtige Ergebnisse:
- Handel und geopolitische Spannungen belasten den Asien-Pazifik-Raum: Anleger mit Fokus auf den Asien-Pazifik-Raum (60%) sehen Handelsbeziehungen und Zölle mit viel größerer Wahrscheinlichkeit als Anleger in Nordamerika und Europa in den nächsten 18 Monaten als Faktoren mit großer Auswirkung auf die Aktienmärkte. Sie sind auch viel mehr besorgt über die Beziehungen über die Taiwanstraße, während die in Europa vom Krieg in der Ukraine beunruhigt sind. Indes beschäftigen Cyberangriffe auf Regierungen und Unternehmen durch Schurkenstaaten die Anleger in Nordamerika mehr als anderswo.
- Energieprobleme beschäftigen europäische Anleger: Anleger in Europa sind mit Abstand am ängstlichsten, was Energiekosten und -verfügbarkeit betrifft. Nur 6% der Anleger im Asien-Pazifik-Raum und 3% in Nordamerika sahen dies als makroökonomischen Faktor mit dem größten Einfluss auf die Aktienmärkte in den nächsten 18 Monaten, verglichen mit über 70% in Europa. Diese Bedenken hängen mit der Unsicherheit darüber zusammen, wie sich der Krieg in der Ukraine auf den Zugang zu Erdgas und anderen Kohlenwasserstoffen auf dem gesamten Kontinent auswirken wird.
- Starke Präferenz für Smart-Beta-Strategien in Nordamerika: Anleger in Nordamerika zeigten die größte Präferenz für Smart-Beta-Strategien auf der Grundlage bekannter, transparenter quantitativer Faktoren, wobei 74% sie als eine von zwei Gruppen von Strategien auswählten, die in den nächsten zwei Jahren voraussichtlich am effektivsten sein werden, um hohe Renditen für Aktienallokationen zu erzielen. In Europa und im Asien-Pazifik-Raum sagten dies 70% bzw. 60% der Anleger.
„Unsere Arbeit mit EquitiesFirst zeigt wichtige Unterschiede in den Ansichten institutioneller Anleger auf der ganzen Welt“, sagte Herr Sam Knox, Managing Director von Institutional Investors Custom Research Lab. „Anleger, die sich auf verschiedene Regionen konzentrieren, weichen in ihrer Einschätzung der geopolitischen und anderen Faktoren ab, die die Aktien in ihrem Fokusmarkt beeinflussen werden. Unabhängig von ihren Märkten tendieren alle Anleger jedoch dazu, aktive Strategien auf ineffizienten aufstrebenden und Small-Cap-Märkten und Smart-Beta-Strategien auf effizienten, sehr liquiden entwickelten Märkten zu fordern.“
„Etwas, das in Asien und anderen Regionen einheitlich war, war der fast universelle Glaube an die globale Diversifizierung. Ausgestattet mit den Erkenntnissen aus diesen Berichten hoffen wir, dass die Anleger die divergierenden Chancen und Risiken zwischen den Regionen besser einschätzen können. Sobald sie sich für einen Kurs entschieden haben, kann aktienbasierte Finanzierung ihnen eine flexible, kostengünstige und stabile Kapitalquelle bieten, um schnell neue Positionen einzugehen und Portfolios zu diversifizieren“, sagte Herr Gordon Crosbie-Walsh, Chief Executive Officer von EquitiesFirst Asien.
„Anleger in Australien und überall bleiben besorgt über die Entwicklung und den Zeitpunkt einer strafferen Geldpolitik, angeführt von den USA und anderen entwickelten Märkten. Liquiditä